秦洪看盘|资金布局新思路提振A股市场做多活力

足球比分 2022-11-12 17:56 32

摘要:周五A股市场出现分化态势。蓝筹股、白马股集中的上证50指数、沪深300指数较为疲软,成长股较为集中的中证1000指数、中证500指数、科创50指数在震荡中重心有...

周五A股市场出现分化态势。蓝筹股、白马股集中的上证50指数、沪深300指数较为疲软,辽宁这位副省长又在《science》发文,已经发过十几篇成长股较为集中的中证1000指数、中证500指数、科创50指数在震荡中重心有所上移,折射出存量资金调仓、布局的新思路。

资金选股思路

回顾近期A股市场的走势,可以看出当前存量资金的布局或者机构资金的选股思路出现新的标准。一是尽可能规避估值数据受影响的板块,比如蓝筹股、白马股,其股价走势更易受到资金流向、利率与汇率变化等诸多因素的影响,今年以来,汇率、利率已成为权益资产尤其是白马股、蓝筹股的核心变量之一。

二是尽可能地去寻找那些股价走势引擎来源于内在业绩增长动能的板块或个股,较为典型的就是今年4月底至7月那波反弹行情龙头品种的光伏等品种,其股价坐标更受到成长的预期,而不是汇率、利率等因子。在近期,则是产业逻辑开始积极变化的医药股、信创产业链个股、风电股、芯片股。而且,近十个交易日以来,存量资金一直围绕此类个股持续配置,使得此类个股成为近期A股的主线。由于此类个股大多是中证1000指数、中证500指数以及科创50指数的权重股,所以,此类指数在近期成为A股的主心骨。

调整接近尾声

正因为如此,关于A股市场调整接近尾声或者已经构筑底部的观点得到越来越多市场参与者的认可。一方面是因为那些受到汇率、利率等估值因子影响的白马股、蓝筹股的调整已至极限,不仅是它们的估值数据已在历史百分数的最低处,而且还因为利率、汇率也已经进入加速赶顶的周期,对蓝筹股、白马股的压制能量也接近顶部,拐点随时出现。所以,蓝筹股、白马股虽然较为疲软,但已在赶底的过程中,再度深幅下跌的空间愈来愈窄。

另一方面是因为近期机构资金配置的风电股、医药股、芯片股等,它们的股价涨升动能不仅来源于前文提及的内在强劲的业绩增长动能,而且还在于产业政策持续改善的加持。比如医疗器械板块,既有关于集采价格的改善预期,而且还有贴息采盐城市疾控中心发布紧急提醒(10.30)购的预期,这些信息均强化了此类个股的业绩成长前景的乐观预期。如此诸多信息的叠加,就吸引了更多的资金涌入,从而形成了良好的赚钱示范效应,也是周五此类个股反复活跃的动力源泉。

更何况,上周的增持、回购以及本周的转融券利率等信息连在一起,说明A股所处的大环境也在积极改善。所以,对A股市场未来走势,可以更为乐观一些,在操作方向上,积极跟随当前存量资金布局的新思路而加大对相关领域龙头股的配置力度。

(执业证书:A1210612020001)

相关推荐

评论列表
  • 这篇文章还没有收到评论,赶紧来抢沙发吧~
关闭

用微信“扫一扫”